本片(piàn)讲述了四(sì)海龙王因定海神针(zhēn)被夺，而与孙悟空大战(zhàn)一场后，西海龙王伤(shāng)势不愈(yù)而亡(wáng)如来将(jiāng)孙悟空压在了五指(zhǐ)山下(xià)作为惩处。而西海龙王的三太子小白龙熬(áo)烈(liè)，在苦苦等(děng)待(dài)了500年之后，终于迎(yíng)来在取(qǔ)经必经之地：盘龙山，手刃孙悟空的机(jī)会。盘龙山修炼(liàn)千年的狐妖通过妖灵本体，不断掠(lüè)夺人类的肉体来永葆美丽。其小妖抢(qiǎng)走了盘龙镇的美女(nǚ)念慈，却巧(qiǎo)被三太子施(shī)手所救。念慈因此(cǐ)对三太子心生情愫(sù)。而对三太子怀(huái)恨(hèn)在心的狐妖，亦(yì)在初(chū)次击杀三太子的行(xíng)动中，贪(tān)婪(lán)三太子的容(róng)貌(mào)而怦(pēng)然(rán)心动。三太子与狐妖、孙悟空的相继厮杀中，念慈一直(zhí)陪(péi)伴照料(liào)着(zháo)。日(rì)久(jiǔ)生情的三太子也(yě)明白了念慈就(jiù)是他(tā)复(fù)仇(chóu)的羁(jī)绊，因而以(yǐ)和(hé)狐妖结盟(méng)的方(fāng)式(shì)逼走了念慈。自己(jǐ)沉(chén)于执(zhí)念的种种所为，最终亲(qīn)手害(hài)死了念慈。而如来500年前(qián)点(diǎn)悟小白龙的话，如今(jīn)却正(zhèng)是历历在目(mù)，小白龙最终悔过开悟，自我(wǒ)救赎的故(gù)事(shì)。